Portefeuille-analyse

Thematisch beleggen: de innovatieve kracht van technologie

19 juli 2019 | Portefeuille-analyse

In onze reeks over investeringsthema’s op lange termijn zoemen we in dit artikel in op technologie. Welke bedrijven combineren innovatieve kracht met duurzame winstgroei? Het antwoord leidt naar 3 c’s: cloud, connectivity en cybersecurity.

De cloud: een gigantische markt

Alles wordt digitaal. Dat vergt massaal veel opslagruimte. De vraag naar servercapaciteit, gegevensopslag en geavanceerde software schiet de hoogte in. De concurrentie is groot. Maar de markt is gigantisch.

Amazon boorde die nieuwe winstbron al aan in 2006. Zijn divisie Amazon Web Services is vandaag wereldleider in de verhuur van servers en clouddiensten. Het Duitse SAP werpt zich dan weer op als leidende softwareprovider. Microsoft combineert de twee tot één krachtig businessmodel. Het werkt nu met een abonnementsformule die in de plaats kwam van de vroegere softwareverkopen. Dat blijkt voor het bedrijf een heuse winstmachine. In ons artikel van het Beleggingsbulletin van september 2018 leest u meer over “De turbokracht van Amazon”.

Connectivity: alles en iedereen verbonden

We staan constant in verbinding met elkaar: online, via smartphones en satellieten. En we staan ook in verbinding met voorwerpen – allemaal om het leven makkelijker, veiliger en aangenamer te maken. Denk aan zelfrijdende auto’s, slimme koelkasten en autonome thermostaten. De slimme stad en het zogenaamde internet der dingen nemen concrete vormen aan.

Internationale telecombedrijven haasten zich snel om een 5G-licencie vast te krijgen. Die is nodig om de supersnelle mobiele datastromen in goeie banen te leiden. In Azië staat men al bijzonder ver. In Shenzhen, het Chinese Silicon Valley, pikt Tencent langs verschillende kanten een graantje mee: op het vlak van sociale netwerken, mobiele betalingen en internettoepassingen.

Cybersecurity: beveiliging van gegevens hoog op ieders agenda

Als het leven steeds digitaler en meer geinterconnecteerd wordt, neemt ook het belang van cybersecurity toe. Bedrijfsleiders zijn vragende partij vanuit het perspectief van risicobeheer. Maar overheden en regelgevers kijken natuurlijk ook streng toe op beveiliging, gegevensbescherming en privacy.

Spelers in de sector ontvangen alle betrokken partijen met open armen. Cisco en IBM bijvoorbeeld zijn actief in cyberbeveiliging van onder meer de bank- en de farmasector, maar ook in de beveiliging van de cloud van miljarden mensen.

De winnaars van morgen

Welke spelers zullen in dat gigantische aanbod de winnaars van morgen zijn? Het juiste antwoord ligt zoals wel vaker in een goede mix, in dit geval van leiders én innovators. Bedrijven met een uniek bedrijfsmodel die vindingrijke oplossingen aanbieden, en zo een voorsprong op hun concurrenten nemen. Ook bij wat tijdelijke onrust of onzekerheden blijven hun perspectieven intact.

Volgende keer snijden we een ander thema aan: dat van de demografische verschuivingen.

 
 
Nederlands
Français Nederlands